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- Grupo Cibest, antes Grupo Bancolombia, participó con el 68.5% del financiamiento corporativo total, equivalente a US$148 millones. Lo hizo a través de sus filiales Banco Agromercantil de Guatemala y Bancoagrícola en El Salvador.
- Los recursos permitirán a Mobiliare Real Estate Solutions refinanciar pasivos, desarrollar nuevos proyectos y liberar capital para futuras inversiones estratégicas.
- Mobiliare Real Estate Solutions opera en 9 países de América y, al 31 de mayo de 2025, cuenta con activos consolidados bajo administración por US$1,070 millones.
Grupo Cibest —antes Grupo Bancolombia—, holding financiero que agrupa a Banco Agromercantil de Guatemala y Bancoagrícola en El Salvador, actuó como Banco Estructurador (MLA) y Bookrunner principal en un financiamiento corporativo por US$216 millones para Mobiliare Real Estate Solutions, uno de los fondos inmobiliarios privados más importantes de América Latina. Esta transacción busca refinanciar pasivos financieros, desarrollar nuevos proyectos inmobiliarios y liberar recursos para futuras inversiones estratégicas, impulsando así el crecimiento sostenido de Mobiliare en la región.
Gracias a la participación de sus filiales Banco Agromercantil y Bancoagrícola, Grupo Cibest aportó US$148 millones, equivalentes al 68.5% del financiamiento total.
Adicionalmente, la transacción contó también con la participación de Banco Davivienda en Costa Rica, Banco de América Central en Guatemala y El Salvador, y Banco Internacional de Costa Rica.
La estructura de este financiamiento representa un hito en el sector inmobiliario centroamericano, pues es la primera vez que el modelo tradicional de financiamiento de activos individuales se sustituye por una solución de financiamiento de portafolio que incorpora elementos de financiamiento corporativo y de financiamiento de proyectos (Project Finance). Esto otorga a Mobiliare Real Estate Solutions la flexibilidad necesaria para incorporar proyectos futuros y múltiples activos distribuidos en varios países dentro de un mismo esquema financiero.
“Esta operación marca un punto de inflexión en la forma en que se financia el sector inmobiliario en la región. No solo acompañamos el crecimiento de un actor clave como Mobiliare Real Estate Solutions, sino que demostramos que en Grupo Cibest tenemos la capacidad de estructurar soluciones financieras innovadoras, robustas y a la medida de nuestros clientes más exigentes. Este modelo, además de pionero, es replicable y escalable, y abre el camino a una nueva generación de operaciones que impulsan el desarrollo regional con una visión más integrada y estratégica”, afirmó Mauricio Rosillo, Vicepresidente de Negocios de Grupo Cibest.
Un fondo regional con visión sostenible
Mobiliare Real Estate Solutions, fundado en 2020, es uno de los fondos inmobiliarios privados más relevantes de América Latina. Con presencia en 9 países de la región (Perú, Guatemala, El Salvador, Costa Rica, México, Colombia, Ecuador, Honduras y Nicaragua), administra un portafolio de activos estabilizados que suman más de 1.5 millones de metros cuadrados de área bruta arrendable, incluidos edificios de servicios nearshore, plantas de producción, centros de distribución y Big Box Retail.
Mobiliare Real Estate Solutions se especializa en brindar soluciones inmobiliarias de gran escala y se ha consolidado como una solución integral para multinacionales y multilatinas, gracias a su modelo de expansión regional basado en la confianza, la seguridad y la excelencia en la ejecución. Su enfoque built-to-suit asegura proyectos ajustados a las necesidades específicas de cada cliente dentro de su portafolio AAA.
En línea con su compromiso con el desarrollo responsable, más de 58 propiedades de su portafolio han obtenido certificaciones ambientales internacionales como EDGE, LEED® y Fitwel® a la fecha. Los estándares EDGE y LEED® promueven prácticas de construcción sostenible y eficiencia energética, contribuyendo a reducir el impacto ambiental de los edificios. Por su parte, Fitwel® ofrece lineamientos de diseño y operación orientados al bienestar de quienes ocupan las propiedades.
Como resultado de estos esfuerzos, la Corporación Financiera Internacional (IFC), brazo privado del Grupo Banco Mundial, reconoció a Mobiliare como EDGE Champion en marzo de 2025 por su trayectoria y su compromiso de asegurar que todos los proyectos futuros cuenten con esta certificación sostenible.
“Este financiamiento no solo representa una inyección clave de recursos para seguir creciendo en países de la región como Guatemala, El Salvador y Costa Rica, sino también un voto de confianza en nuestro modelo de negocio y en nuestra visión regional. La estructura diseñada por Grupo Cibest nos permite operar con mayor agilidad y en línea con nuestro compromiso con el desarrollo sostenible, el crecimiento de largo plazo y la integración regional, acompañados por bancos locales y regionales que han confiado en nuestro proyecto empresarial desde el inicio”, señaló Guillermo Montano, CEO y fundador de Mobiliare Real Estate Solutions.
El modelo financiero de Bancolombia que rompe el molde
Esta operación requirió una estructuración detallada, en la que se unieron activos de múltiples países y compañías en un solo modelo financiero. Gracias a ello fue posible reflejar el funcionamiento real del fondo como grupo empresarial integrado, lo que facilitó tanto el análisis del crédito como su implementación. Dada la participación de deudores, acreedores, activos y garantías en distintas jurisdicciones, fue necesario integrar marcos regulatorios para alinear los intereses de todas las partes y reducir riesgos legales, lo que será referencia para operaciones futuras.
Además, se incluyeron condiciones que permiten incorporar en el futuro nuevos proyectos de desarrollo bajo el mismo esquema, dando como resultado un modelo flexible que une lo mejor del financiamiento corporativo con las necesidades específicas del sector inmobiliario. Así, Bancolombia logró una solución eficiente, escalable y lista para acompañar a Mobiliare en su crecimiento en la región.
